Le principe de partage des profits ou des pertes dans le cadre des banques islamiques : illustration modlise des contrats de financement participatifs

Abstract

Les op#xE9;rations bancaires islamiques se fondent sur le principe de l#x2019;interdiction de l#x2019;int#xE9;r#xEA;t, de l#x2019;incertitude, de la sp#xE9;culation et du march#xE9; secondaire de la dette. Elle favorise plut#xF4;t les activit#xE9;s de production cr#xE9;atrices de valeurs ajout#xE9;esse rattachant directement #xE0; la sph#xE8;re r#xE9;elle et la prise de risque comme une condition n#xE9;cessaire pour la r#xE9;alisation du profit. Ainsi, les banques islamiques n#x2019;agissent pas comme de simples pr#xEA;teurs, mais elles s#x2019;impliquent activement dans les op#xE9;rations de commerce en exer#xE7;ant la propri#xE9;t#xE9; direct des actifs tangibles et les op#xE9;rations d#x2019;investissement #xE0; travers le principe de partage des profits ou des pertes qui favorise le partenariat et un partage plus #xE9;quitable du risque entre les diverses parties prenantes #xE0; l#x2019;activit#xE9; bancaire islamique.De ce fait la banque islamique est appel#xE9;e#xE9;galement banque participative vue qu#x2019;elle assure la fonction d#x2019;interm#xE9;diation avec un r#xF4;le de financement actif via les conseils et l#x2019;assistance dans les prises de d#xE9;cisions des entreprises financ#xE9;s. Dans ce cadre, le mod#xE8;le d#x2019;interm#xE9;diation des banques islamiques se pr#xE9;sente comme une innovation financi#xE8;re qui int#xE8;gre l#x2019;#xE9;thique et la dimension sociale aux pratiques bancaires contemporaines. Les transactions financi#xE8;res islamiques ne doivent pas aboutir #xE0; l#x2019;exploitation d#x2019;aucune des parties prenantes. Notre travail sera consacr#xE9;e #xE0; l#x2019;explication des produits de financement participatifs avec une r#xE9;flexion sur l#x2019;illustration mod#xE9;lis#xE9;e des contrats Moudaraba et Moucharaka. Le travail est organis#xE9; comme suit : apr#xE8;s l#x2019;introduction une deuxi#xE8;me section pr#xE9;sentera les cinq piliers de la finance islamique, la troisi#xE8;me section sera l#x2019;occasion d#x2019;expliciter avec d#xE9;tail les modes de financements participatifs et plus particuli#xE8;rement les niveaux des taux de partage des profits ou des pertes #xE0; fixer par la banque islamique pour #xEA;tre comp#xE9;titive et gagner au moin